由于没有经济周期的数据定量分析，银行目前的数据都是基金对过去房贷风险的认识，未来的预期只能建立在定性分析的基础上，个人住房信用违规很少是银行目前仍坚持房贷资产优良资产的重要原因之一。

　　而从银行的资金运用效率来看，尽管公司贷款利率较高，单笔业务的收益可能更高，但个人房贷能更有效地利用资本金。相同的贷款额度，所用的资本金只是公司贷款的一半，在目前一些中小银行存贷比较高的情况下，个人房贷无疑使银行可更有效地运营资金。

　　据了解，在银行内部的利润贡献中，个人房贷占比约在20%左右，但自2008年以来，由于房价大幅波动，个人房贷规模出现负增长，必然导致银行利润的下降。但在银行的利润率贡献增加计划中，个人房贷利润贡献率并没有调低，这也迫使银行工作人员更加主动地扩大个人房贷规模。

　　房贷风险不足虑

　　“转按揭的风险并不比一手房贷的风险高”，银行人士表示。

　　目前，银行以转按揭形式操作加按揭，虽然表面上是转按揭，不应该有银行多余的放贷数额，但其实是下家银行先把房产升值部分变为贷款，客户用这部分钱去还清了余额，所以实际上用的还是银行的钱。这对于再贷款的银行来说，就将直接将面临房产价格下滑可能导致的信贷资产质量下降风险。

　　银行内部也承认这种行为涉嫌违规，但银行在操作中还是注意到了其中的风险，如在贷款额度评估过程中，通过银行和担保公司的打折，实际上贷款额仅有房产市值的五成不到。而银行业对房价下跌比较认可的幅度是30%，将加按揭贷款成数定在50%左右，表明了银行对加按揭及房贷风险的预期已经有所认识和控制。

　　央行2008年一季度货币政策报告显示，商业性房地产贷款余额为5.01万亿元，约占国内银行体系贷款总额的17%，其中房地产开发贷款余额1.8万亿元，占比约为6%，个人住房按揭贷款余额为3.13万亿元，占比约为11%左右。而据测算，通过转按揭的房贷数额约占10%，即3130亿元，所占的比例就更少。

　　从整体上来说，国内房价上涨最快的年份是2007年，而2006年底个人住房按揭贷款余额2.27万亿元，2007年、2008年一季度分别新增9000亿元左右、1233亿元。即，个人住房按揭贷款风险较高的有10233亿元，其中已还款1600亿元，这么算下来，个人住房按揭贷款风险较高贷款只有8600亿元左右，占整个银行体系贷款总额不足3%。

　　银行业据此判断，即使房地产市场出现根本性逆转，最极端的情况就是这8600亿元个人住房按揭贷款全部成为不良贷款，占比也并不高。而2006年以前的个人住房按揭贷款，由于当时的房价水平很低，国内整体房价水平要降低到2006年底以前的水平比较困难，而且，全国个人住房按揭贷款首付平均约在40%。因此，即使在当前信贷紧缩的情况下，房地产交易持续萎缩，但银行个人住房按揭贷款风险并不像以前想象的那么高。